Réalité des dettes bancaires : Mensonges et réalités
Le Crédit Agricole 2009 et les Gos Banques françaises
Les péquenots du Crédit Agricole viennent de publier leurs comptes de 2009. Le ratio µ diminue un peu après avoir culminé à 38,6 fin 2008,
Tableau 1 :
| Crédit Agricole | 2007 | 2008 S1 | 2008 | 2009 S1 | 2009 |
| Total dettes | 1 367,5 | 1 423,4 | 1 611,5 | 1 561,7 | 1 511,8 |
| Capitaux propres | 46,5 | 41,4 | 41,7 | 43,7 | 45,5 |
| µ | 29,4 | 34,4 | 38,6 | 35,7 | 33,2 |
| Tier | 3,4 | 2,9 | 2,6 | 2,8 | 3,0 |
Ce tableau 1 se lit de la façon suivante : au 31 décembre 2009, le total des dettes se montait à 1 511 milliards d’euros, soit 33,2 fois (µ) le montant des capitaux propres qui s’élevaient à 45 milliards d’euros ce qui représentait 3 % du total des dettes (le ratio Tier d’origine).
Les ratios du Crédit Agricole sont encore totalement hors normes car µ doit être inférieur à 12,5 ou autre formulation : le ratio Tier (d’origine) doit être supérieur à 8 %.
Ces informations qui se trouvent en dernière page ! (93) des Slides, cliquer ici pour y accéder, ne respectent pas les règles (surtout pour les chiffres du bilan), mais comme personne ne les respecte en France, c’est admis par tout le monde…
En me fiant aux comptes publiés au cours des années précédentes, les actions de préférence et les titres super subordonnés ne seraient pas comptabilisées dans les capitaux propres ce qui est un point positif.
Par comparaison, les ratios des 3 Gos Banques françaises se sont améliorés fin 2009 par rapport à fin 2008…
Tableau 2 :
| 2009 | BNP-P | Crédit Agricole | Soc Générale |
| Total dettes | 1 987,6 | 1 511,8 | 976,9 |
| Capitaux propres | 70,1 | 45,5 | 46,8 |
| µ | 28,4 | 33,2 | 20,9 |
| Tier | 3,5 | 3,0 | 4,8 |
… ce qui montre une fois de plus que nos banquiers ne pensent qu’à ce ratio dont personne ne doit parler en France car la situation était trop grave fin 2008 et à la fin du premier semestre 2009,
Tableau 3 :
| 2008 | BNP-P | Crédit Agricole | Soc Générale |
| Total dettes | 2 029,4 | 1 611,5 | 1 089,1 |
| Capitaux propres | 46,2 | 41,7 | 40,9 |
| µ | 43,9 | 38,6 | 26,6 |
| Tier | 2,3 | 2,6 | 3,8 |
Il s’agit là de progrès importants mais il faudrait continuer sur cette lancée pour que µ passe sous la barre officielle de 12,5 et mieux encore, il faudrait que µ soit inférieur à 10 selon les bons conseils de ce bon vieux Greenspan, comme la banque Michel Inchauspé (Bami) et d’autres à l’instar des banques helvètes, les meilleures du monde (en dehors des 2 moutons noirs que sont UBS et Crédit Suisse).
A titre de comparaison, les 3 big banques américaines ont toutes des ratios d’endettement dans les normes,
Tableau 4 :
| 2009Q4 | Bank of America | JPMorgan | Citigroup |
| actions préférence | 37,2 | 8,2 | 0,3 |
| total dettes réelles | 2 029,1 | 1 874,8 | 1 703,8 |
| capitaux propres réels | 194,2 | 157,2 | 152,4 |
| µ réel | 10,4 | 11,9 | 11,2 |
| Tier d'origine réel | 9,6 | 8,4 | 8,9 |
Les magouilles comptables des banquiers français (et européens) passent bien auprès des Français qui n’ont aucune culture économique et financière, mais ça ne marche pas ailleurs, en Amérique et en Asie où tout le monde regarde d’abord et avant tout ce ratio µ appelé leverage en anglais.
Les dirigeants de nos Gos Banques sont donc obligés de ramer sec pour ramener ce ratio dans les normes s’ils veulent être présents sur les grands marchés mondiaux du XXI° siècle.
Une fois de plus, je précise que mes sources sont celles qui sont retenues partout dans le monde (en dehors de certains milieux en Europe) : ce sont celles de la BRI, des autorités américaines et de la communauté financière internationale.